区块链金融作为一股新兴的金融热潮，已经受到人们的普遍关注，其中当属DeFi、流动性挖矿最为热门。无论是Uniswap令人可喜的交易额还是YFI 8天暴涨86倍的传奇事件，无不吸引着人们的眼球，加上2020年6月COMP的发行和一些重大的安全事件，一时之间风头无两，DeFi 、流动性挖矿俨然成为区块链金融热度聚焦点。

DeFi 无意外的获得了高估值，据了解，目前最流行的 MakerDao 抵押的等值以太坊约为 4 亿美金，如果加上今年以来 DeFi 行业融资，MakerDao 的估值已经达到了 7、3 亿美元（以 MKR 计算），整个以太坊上的 DeFi 估值超过了 10 亿美元，市场前景巨大。

流动性挖矿数据呈指数上升趋势

从6月15日Compound推出其治理代币COMP的流动性挖矿以来，一个月时间不到Compound上的总存款已经超过13.9亿美元，比上线增长近10倍；贷款总额超过7.7亿美元，比上线增长近30倍。继Compound之后，第二个推出流动性挖矿的项目Balancer，它的流动性在一个月时间内增长了大约7倍，其交易量也在快速增长，目前已经跻身前三，仅次于Uniswap和Curve，且还有继续攀升的趋势。

（图为Compound总存款和总借贷总量图）

整个DeFi领域流动性挖矿项目蔓延，除了Compound和Balancer之外，紧随其后的Curve、Bancor、Thorchain、mStable、bzx、Kava……挖矿项目也如雨后春笋般拔地而起，且更多的还在路上。从整体趋势看，流动性挖矿一定会过热，一些用户在挖矿后甚至没有留存所挖代币，直接抛售以锁定收益。

DeFi过热 暴露商业模式发展初期问题

随着越来越多资金的涌入，参与DeFi项目或挖矿的用户不难发现，使用体验不尽人意，在以太坊网络的DeFi时常需要漫长的等待确认和高昂的GAS费用，加上DeFi流动性挖矿需要相对较高的资金门槛和技术门槛，一旦收益无法持续，则会导致用户的资产损失。解决办法则需要后续公链和运行其上的DeFi产品持续地迭代升级。在以太坊2.0尚未推出并没有确切时间表的当下，我们再一次把目光投射在了二层（Layer 2）网络解决方案上。

实际上，人们在设想区块链行业的“不可能三角”，即安全、可扩展性、去中心化只能牺牲其中一个去实现另外两个时，其中之一的解决方案便是 Layer 2（二层网络），也正如V神所言“二层网络可能会是下半年DeFi 的一个趋势”。

Matic平台上的挖矿项目ERNE获瞩目

基于Layer 2 构建Matic平台上的流动性挖矿项目Erne Finance无疑是本季度最受瞩目的挖矿项目之一。原因在于ERNE是目前利用Matic网络优势有效解决目前以太坊拥堵问题和流动性挖矿痛点的完美模型。

ERNE依托Matic平台构建，利用其Layer 2 扩展性构建出的Matic网络直接与自身金融协议融合进行托管，值得一提的是，ERNE的自动铸造/烧制和再定位机制将在Matic主网上执行，旨在保持100%的C- Ratio，并引入下一代动态分布式稳定币和合成资产。也就是说，ERNE通过为Matic主网上的DeFi产品提供流动性获得收益，并在此基础上不断进行产品革新。

ERNE的目标是整理DeFi空间。他们的本地治理代币将允许铸造稳定币eUSD和其他合成资产，而不会被过度抵押。这一举措有效缓解流动性挖矿过热引发的种种问题，使用户持有ERNE挖矿所产生的治理代币，人人都是社区长，引领社区走向更文明的方向。

ERNE布局 致力DeFi多元发展

着手布局时，ERNE团队早已想好一切。他们将在相互关联的生态中主办一系列免费的DeFi协议：自动化做市商去中心化交易所、铸币dapp和衍生品去中心化交易所、借贷平台和NFT市场。不蹭热度，一切以落地为最终目标，做到真正有价值，利益回到用户手上，并致力DeFi多元发展。

ERNE活动量巨大，所有Matic持有人和委托人有权在11月2日至18日期间可获取500枚ERNE代币，ERNEswap也将于11月5日上线，流动性提供商在前四周将获得5倍的奖励，ERNE-Matic流动性提供商将获得10倍的奖励。

如何在ERNE上进行流动性挖矿？

简单来说，存入代币资产即可进行挖矿，之所以称为挖矿，也是沿用了比特币挖矿的行业说法。在ERNE上进行流动性挖矿，把它作为铸造eUSD的抵押品，借出eUSD并获得收益，同时在这过程中也将获得ERNE治理代币的奖励。而ERNE代币代表了其金融协议的治理权。ERNE持有人可以投票决定其金融协议的发展方向。如果ERNE业务有价值，那么ERNE就有天然的治理价值。

总而言之，ERNE流动性挖矿主要是通过提供其ERNE代币资产，从而获得收益。

当市场回归理性，稳定的收益是用户考虑的首要投资需求。ERNE实现其代币的分散化，形成ERNE特有的分配机制，目的是为了让更多人参与到协议发展中来，且保证参与者都为真实需求的用户，ERNE团队一直为挖矿的参与者与自身协议未来利益保持一致而努力，使用户在流动性挖矿中获取持续收益。

ERNE入局Matic生态 将擦出怎样的火花？

首先，给大家介绍Matic是什么。

Matic利用Layer 2 扩展性构建的网络平台，可支持开发者广泛分散金融应用的多种协议，因此Matic被看做一个项目托管平台。Matic Network是印度本土区块链初创型公司，成立于2017年11月，多年来致力发展扩容方案。确切来说，Matic并非是大家了解的真正意义上的DeFi项目，它更像是一个能够承载大量DeFi项目，并对其的发展与推广做出技术支持的包容性平台。

该项目上线即得到了Coinbase、币安、MIH Ventures等一线机构的认可和支持，并登陆了Binanca、Uniswap、Bittrex、Poloniex、MXC、BKEX、CoinTiger、CEX、CoinW等数十家交易所。

据了解，Matic的官方推特拥有5.6万粉丝，币安的创始人赵长鹏、FTX交易所创始人SBF、拥有11万粉丝的Ran Neuner都关注了这个项目。目前，已经有众多的行业应用选择Matic作为底层平台，并与Matic达成了合作关系。这些合作伙伴覆盖了DeFi、NFT、支付、稳定币、隐私保护、数据存储、游戏等多个区块链领域，目前已经有60多个DApp建立在Matic之上，还有60多个DApp正在整合当中，这使得Matic在采用率方面跻身行业前10-20。基于Matic的生态正在逐步建立。

ERNE强势入驻Matic生态中，致力在DeFi领域利用自身优势共同展开探索，那么合作后双方将有哪些创新的举措或优势。

一、Matic协议➕ERNE金融协议共同管理，获取更高收益

ERNE通过自身金融协议和Matic平台协议进行合作管理，不仅能使用户通过存入代币获取被动收益，也可在不同协议之间利用智能算法算出用户所能获取的最大的收益率进行结算，这样避免了用户在不同货币市场或代币池以及不同协议之间流动性挖矿造成的资金损失，进一步保证了参与者的资金安全。同时，Matic Network是一个使用侧链的链下运算的区块链第二层拓展解决方案(Layer2)， 运用Plasma和PoS机制相互作用，进一步确保了用户和网络资产的安全性。

二、使流动性挖矿流程简单，用户更易操作

流动性挖矿因为其流程繁琐造成参与用户与DeFi其他板块而言相对较少。ERNE只需通过简单的存入、借出的操作即可完成交易，受众人群扩大，参与者门槛低，且用户对于本金及收益一目了然。加上Matic Network从主链到Matic链的开发层，附带WalletConnect支持的移动端应用和软件开发SDK，使用户体验更加顺畅。

三、跨协议进行操作

Matic侧链是公开的非许可链，并且可以支持多种协议。以太坊上的应用可以无缝迁移至Matic网络。ERNE的加入，代表着挖矿增加了多种可能性，用户可选择同一协议或跨协议进行操作，用户多了选择空间。Matic这一优势与ERNE结合，归还给了用户自主多元的交易空间，更好的促进了行业B2C良性循环。

四、模型增加杠杆化操作

ERNE由于它既奖励出借人，也奖励借款人，这可以让用户进行杠杆化操作，使得ERNE模型增加一种方式，Matic平台智能算法为用户提供风险评估，这样一来，追求高收益的投资者又多了一种获取更高收益的途径，且无惧风险。

五、低廉交易费拥有高速网络通道

Matic网络平均确认时间约为2秒，交易费却用不到以太坊的1/1000，有效解决了以太坊网络高昂的GAS费用和网络拥堵问题，为ERNE营造畅通无阻的挖矿环节，可谓相得益彰。

合作创新，DeFi 终究到达远方

DeFi 项目的开发者普遍认为 DeFi 将是历史发展必然的趋势，在提升隐私性、公平性、资产安全性、降低金融成本、去信任化等方面具备不可比拟的优势。目前，DeFi且处在萌芽阶段，势必会遇到和当初互联网发展初期一样的问题。

技术革新及合作创新在发展阶段是必不可少且势在必行的。相信有了Matic网络和ERNE项目这样的先驱者，共同为DeFi项目助力，DeFi终究能到达远方。